SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF ACCOUNTING IN UKRAINE: CHALLENGES, TRANSPARENCY AND INTEGRATED REPORTING
Abstract
The article examines the challenges and prospects for the sustainable development of Ukraine’s national accounting system amid ongoing economic transformation. It highlights the need for reforms to enhance financial transparency and align with global sustainability trends. A key focus is on integrated reporting as a modern tool for presenting both financial and non-financial information, including environmental, social, and governance (ESG) aspects, offering a comprehensive view of enterprise performance and value creation. The paper identifies key obstacles to the implementation of international accounting standards in Ukraine, such as legal inconsistencies, limited infrastructure, and inadequate professional training among accounting personnel. It outlines possible development pathways with an emphasis on the consistent integration of sustainable development principles, which are vital for building trust among stakeholders and supporting long-term economic growth in the national context. European integration is noted as a powerful driver for modernizing corporate governance. In this context, the introduction of advanced digital technologies, effective management tools, and integrated reporting practices is seen as essential for assessing risks, uncovering new opportunities, and improving managerial decision-making. The article also addresses the importance of embedding corporate social responsibility (CSR) into the strategic management system, arguing that it enhances innovation, risk management, enterprise adaptability, and overall profitability. Further, the paper stresses the need for a robust and transparent information system capable of delivering reliable, relevant, and timely data to meet the needs of a wide range of stakeholders, including investors, regulators, and civil society. Financial reporting must evolve to serve not only as a compliance mechanism but also as a foundation for deep economic analysis and forward-looking strategic planning. In conclusion, the article calls for a coordinated effort to adopt international best practices in accounting and corporate governance. It positions integrated reporting as a cornerstone for financial transparency and sustainable development, and as a key step toward the modernization of Ukraine’s economy in line with European values and integration objectives.
References
ACCA report: Understanding Investors: directions for corporate reporting. URL: http://www.accaglobal.com/content/dam/acca/global/PDFtechnical/financial-reporting/pol-afb-ui02.pdf (дата звернення: 31.03.2025).
GRI G4 Food Processing Sector Disclosures (Звіт GRI G4 в секторі харчової промисловості). URL: https://www.globalreporting.org/resourcelibrary/GRI-G4-Food-Processing-Sector. (дата звернення: 29.03.2025).
Schaltegger S., Katherine L. Christ, Julius Wenzig, Roger L. Burritt. Corporate sustainability management accounting and multi-level links for sustainability – A systematic review. Int J Manag Rev. 2022, No. 24. P. 480–500. (дата звернення: 01.04.2025).
Stefan Schaltegger a, Roger L. Burritt. Sustainability accounting for companies: Catchphrase or decision support for business leaders? Journal of World Business. 2010. No. 45. P. 375–384. (дата звернення: 01.04.2025).
Атамас П.Й. Інтегрована корпоративна звітність: проблеми впровадження. Академічний огляд. 2015. № 1(42). С. 78–85.
Безверхий К., Поддубна Н., Мошковська О. Міжнародна стандартизація нефінансової звітності. Економічний простір. Зовнішня торгівля: економіка, фінанси, право. 2023. № 3. С. 83-91.
Безверхий К.В. Методичні засади формування інтегрованої звітності підприємства. Облік і фінанси. 2014. № 3(65). C. 8-14.
Гриценко О.І. Фактори впливу соціальні аспектів діяльності на формування інтегрованої звітності. Проблеми інноваційного розвитку економіки України: збірник наукових праць з актуальних проблем економічних наук. Наукова організація «Перспектива»: у 2-х частинах. Дніпропетровськ: Видавничий дім «Гельветика». 2014. Ч. 1. С. 145–152.
Гуцаленко Л.В., Марчук У.О. Інтегрована звітність – концепції та парадигми обліку в досягненні цілей сталого розвитку. Електронний журнал «Ефективна економіка». 2021. № 7. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=9069 (дата звернення: 02.04.2025).
Давидюк Т.В. Конвергенція бухгалтерської та соціальної звітності в частині людського капіталу: розвиток існуючих підходів. Економіка: реалії часу. 2012. № 2(3). С. 123-129. URL: http://www.economics.opu.ua/n3.html (дата звернення: 02.04.2025).
Костирко Р.О., Ліснича Т.В. Інтегрована звітність – інструмент забезпечення сталого розвитку суспільства. Економіка. Менеджмент. Підприємництво. 2012. № 24 (І). С. 189–195.
Кравченко О.В., Овчарова Н.В. Теоретичні та методичні засади формування інтегрованої звітності в Україні. Економіка і суспільство. Вип. 6.. 2016. С. 359-366.
Крюкова І.О., Руденко С.В., Накісько О.В. Цифровізація як інструмент забезпечення сталого обліку. Бухгалтерський облік, аналіз та аудит. 2022. Випуск 77. С. 178-184.
Кузіна Р.В. Підготовка інтегрованої корпоративної звітності на основі системи збалансованих показників. Вісник Одеського національного університету. Економіка. 2015. Т. 20. Вип. 2. С. 190-195.
Лоханова Н.О. Інтегрована звітність як продукт цілісної обліково-аналітичної системи. Вісник соціально-економічних досліджень. 2012. Вип. 4(47). С. 50–56.
Мулик Т.О., Ващілова Н.В. Інтегрована звітність підприємства: стан та перспективи розвитку. Електронний журнал «Ефективна економіка». 2019. № 11. URL: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=7404 (дата звернення: 02.04.2025).
Муравський В.В. Формування та подання інтегрованої звітності з використанням інтернет-технологій. URL: http://zsas.zhitomir.org/ru/forum (дата звернення: 31.03.2025).
Петрушевська В.В., Соболєва Я.С. Перспективи впровадження інтегрованої звітності як інструменту підвищення інвестиційної привабливості українських підприємств. Потенціал стійкого розвитку та фінансова безпека соціально-економічних систем: І Всеукраїнська науково-практична конференція (17 – 18 жовтня 2013 р.). Сімферополь : ВД «АРІАЛ». 2013. С. 249–252.
Стратегія сталого розвитку: Європейські горизонти: підручник / І.Л. Якименко, Л.П. Петрашко, Т.М. Димань, О.М. Салавор, Є.Б. Шаповалов, М.А. Галабурда, О.В Ничик, О.В. Мартинюк. Київ : НУХТ, 2022. 337.
ACCA report: Understanding Investors: directions for corporate reporting. Available at: http://www.accaglobal.com/content/dam/acca/global/PDFtechnical/financial-reporting/pol-afb-ui02.pdf
GRI G4 Food Processing Sector Disclosures. Available at: https://www.globalreporting.org/resourcelibrary/GRI-G4-Food-Processing-Sector
Schaltegger S., Katherine L. Christ, Julius Wenzig, Roger L. Burritt. (2022). Corporate sustainability management accounting and multi-level links for sustainability – A systematic review. Int J Manag Rev. no. 24, pp. 480–500.
Stefan Schaltegger a, Roger L. (2010) Burritt. Sustainability accounting for companies: Catchphrase or decision support for business leaders? Journal of World Business, no. 45. р. 375–384.
Atamas P. I. (2015) Intehrovana korporatyvna zvitnist: problemy vprovadzhennia. [Integrated Corporate Reporting: Implementation Challenges]. Akademichnyi ohliad – Academic Review. № 1(42). S. 78–85. (in Ukrainian)
Bezverkhyi K., Poddubna N., Moshkovska O. (2023) Mizhnarodna standartyzatsiia nefinansovoi zvitnosti. [International Standardization of Non-Financial Reporting] Ekonomichnyi prostir. Zovnishnia torhivlia: ekonomika, finansy, pravo - Economic Space. Foreign Trade: Economics, Finance, Law. № 3, S. 83-91. (in Ukrainian)
Bezverkhyi K. V. (2014) Metodychni zasady formuvannia intehrovanoi zvitnosti pidpryiemstva. [Methodological Principles of Enterprise Integrated Reporting Formation]. Oblik i finansy - Accounting and Finance. № 3(65). S. 8-14. (in Ukrainian)
Hrytsenko O. I. (2014) Faktory vplyvu sotsialni aspektiv diialnosti na formuvannia intehrovanoi zvitnosti. [Impact Factors of Social Aspects of Activities on the Formation of Integrated Reporting]. Problemy innovatsiinoho rozvytku ekonomiky Ukrainy: zbirnyk naukovykh prats z aktualnykh problem ekonomichnykh nauk. Naukova orhanizatsiia «Perspektyva»: u 2-kh chastynakh. Dnipropetrovsk: Vydavnychyi dim «Helvetyka». Ch. 1. S. 145–152. (in Ukrainian)
Hutsalenko L. V., Marchuk U. O. (2021) Intehrovana zvitnist – kontseptsii ta paradyhmy obliku v dosiahnenni tsilei staloho rozvytku. [Integrated Reporting: Accounting Concepts and Paradigms in Achieving Sustainable Development Goals] Elektronnyi zhurnal «Efektyvna ekonomika» - Electronic Journal «Effective Economy». № 7. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=9069 (in Ukrainian)
Davydiuk T. V. (2012) Konverhentsiia bukhhalterskoi ta sotsialnoi zvitnosti v chastyni liudskoho kapitalu: rozvytok isnuiuchykh pidkhodiv. [Convergence of Accounting and Social Reporting in Human Capital: Development of Existing Approaches]. Ekonomika: realii chasu – Economics: Realities of the Time. Naukovyi zhurnal. № 2(3). S. 123-129. Available at: http://www.economics.opu.ua/n3.html (in Ukrainian)
Kostyrko R. O., Lisnycha T. V. (2012) Intehrovana zvitnist – instrument zabezpechennia staloho rozvytku suspilstva. [Integrated Reporting: A Tool for Ensuring Sustainable Development of Society]. Ekonomika. Menedzhment. Pidpryiemnytstvo - Economics. Management. Entrepreneurship. № 24 (I). S. 189–195. (in Ukrainian)
Kravchenko O. V., Ovcharova N. V. (2016) Teoretychni ta metodychni zasady formuvannia intehrovanoi zvitnosti v Ukraini. [Theoretical and Methodological Principles of Integrated Reporting Formation in Ukraine]. Ekonomika i suspilstvo – Economics and Society. Vyp. 6. S. 359-366. (in Ukrainian)
Kriukova I. O., Rudenko S. V., Nakisko O. V. (2022) Tsyfrovizatsiia yak instrument zabezpechennia staloho obliku. [Digitalization as a Tool for Ensuring Sustainable Accounting]. Bukhhalterskyi oblik, analiz ta audit – Accounting, Analysis, and Audit. Vypusk 77. S. 178-184. (in Ukrainian)
Kuzina R. V. (2015) Pidhotovka intehrovanoi korporatyvnoi zvitnosti na osnovi systemy zbalansovanykh pokaznykiv. [Preparation of Integrated Corporate Reporting Based on the Balanced Scorecard System]. Visnyk Odeskoho natsionalnoho universytetu. Ekonomika – Bulletin of Odessa National University. Economics. T. 20. Vyp. 2. S. 190-195. (in Ukrainian)
Lokhanova N. O. (2012) Intehrovana zvitnist yak produkt tsilisnoi oblikovo-analitychnoi systemy. [Integrated Reporting as a Product of a Holistic Accounting and Analytical System]. Visnyk sotsialno-ekonomichnykh doslidzhen – Bulletin of Socio-Economic Studies. Vyp. 4(47). S. 50–56. (in Ukrainian)
Mulyk T.O., Vashchilova N.V. (2019) Intehrovana zvitnist pidpryiemstva: stan ta perspektyvy rozvytku. [Integrated Reporting of Enterprises: Current Status and Development Prospects]. Elektronnyi zhurnal «Efektyvna ekonomika» – Electronic Journal «Effective Economy». № 11. Available at: http://www.economy.nayka.com.ua/?op=1&z=7404 (in Ukrainian)
Muravskyi V.V. Formuvannia ta podannia intehrovanoi zvitnosti z vykorystanniam internet-tekhnolohii. [Formation and Presentation of Integrated Reporting Using Internet Technologies]. Available at: http://zsas.zhitomir.org/ru/forum (in Ukrainian)
Petrushevska V. V., Sobolieva Ya .S. (2013). Perspektyvy vprovadzhennia intehrovanoi zvitnosti yak instrumentu pidvyshchennia investytsiinoi pryvablyvosti ukrainskykh pidpryiemstv. [Prospects for Implementing Integrated Reporting as a Tool to Enhance the Investment Attractiveness of Ukrainian Enterprises]. Potentsial stiikoho rozvytku ta finansova bezpeka sotsialno-ekonomichnykh system: I Vseukrainska naukovo-praktychna konferentsiia. Simferopol: VD «ARIAL». S. 249–252. (in Ukrainian)
Stratehiia staloho rozvytku: Yevropeiski horyzonty. [Sustainable Development Strategy: European Horizons]: pidruchnyk / I. L. Yakymenko, L. P. Petrashko, T. M. Dyman, O. M. Salavor, Ye. B. Shapovalov, M. A. Halaburda, O. V Nychyk, O. V. Martyniuk (2022). Kyiv: NUKhT. S. 337. (in Ukrainian)
